메리츠증권은 21일 SK가스에 대해 기존 액화석유가스(LPG)에서 액화천연가스(LNG)로 트레이딩 영역이 확대되고 있다며 목표주가를 기존 28만원에서 32만원으로 상향 조정했다. LPG에서 LNG로 공급 범위가 넓어지며 트레이딩 이익 기대값도 증가하고 있다는 설명이다. 회사는 지난해 울산GPS(1.2GW)가 가동하면서 LNG 공급을 시작했다. 또한 SK케미칼 보유 MU는 이달부터 300MW의 발전소를 신규 운영하는데, 이에 대한 LNG 공급도 회사가 담당한다. 이외에 SK가스는 국내 LNG 발전 자산에 대한 지분 투자를 통해 LNG 공급을 지속적으로 늘려나갈 계획이다. 장기적으로는 코리아에너지터미널(KET)의 벙커링 전용 부두를 이용한 LNG 벙커링 사업에도 주목했다. 단기적인 주가 상승 트리거로는 종속, 관계 회사의 재편에 주목했다. 언론에 따르면 회사는 근 시일 내에 울산GPS 소수 지분 매각을 추진 중이다. 최근 들어 높은 수익성을 보이고 있고, 설비가 노후화 되기 이전이라 높...

울산GPS LNG·LPG 겸용 가스복합발전소 [연합뉴스 자료사진] (서울=연합뉴스) 배영경 기자 = 메리츠증권은 21일 SK가스가 발전소 지분 매각과 관계사 재편 등으로 이익 안정성이 강화될 것으로 기대하며 목표가를 높였다. 문경원 메리츠증권 연구원은 이날 관련 보고서에서 "단기적으로 주가 상승 트리거(계기)로서 종속·관계회사의 재편에 주목한다"며 목표주가를 기존보다 14% 높인 32만원으로 제시했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 문 연구원은 "언론에 따르면 SK가스는 근시일 안에 가스복합발전소인 울산지피에스(GPS)의 소수 지분 매각을 추진 중"이라면서 "최근 들어 높은 수익성을 보이고, 설비가 노후화되기 이전이라 높은 매각 가격이 기대된다"고 말했다. 울산GPS는 SK가스가 1조4천억원을 투자해 울산에 건설한 세계 최초 기가와트(GW)급 LNG·LPG 겸용 가스복합발전소다. 아울러 "정부 주도로 석유화학 산업 구조조정이 이뤄지고 있는 만큼 SK어드밴스드의 구조조정도 기대할 수...

메리츠증권은 21일 SK가스에 대해 "울산GPS 소수 지분 매각과 SK어드밴스드 구조조정 등이 이익 안정성을 더욱 강화시켜줄 수 있을 것"이라고 분석했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 적정주가를 32만원으로 14% 상향했다. SK가스는 올해 연간 연결 영업이익 5484억원(전년 동기 대비 91.0% 증가)을 기록하며 역대 최고 이익을 기록할 것으로 전망됐다. 특히 올해 본격 가동한 울산GPS가 1942억원(영업이익률(OPM) 23.0%)을 기록하며 시장 기대치를 웃도는 이익을 기록할 전망이다. 내년에는 계열사 재편과 이익 안정성 강화가 주목을 받는다. 종속 및 관계 회사의 재편이 단기적인 주가 상승 트리거가 될 수 있다는 분석이다. 문경원 메리츠증권 연구원은 "소수 지분 매각을 추진 중인 울산GPS가 최근 들어 높은 수익성을 보이고 있고, 설비가 노후화되기 이전이라 높은 매각 가격을 기대할 수 있다"고 분석했다. 이어 "정부 주도로 석유화학 산업 구조조정이 이뤄지고 있는 만큼 ...

[이데일리 권오석 기자] 메리츠증권이 SK가스(018670)에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 14% 상향한 32만원을 제시한다고 21일 밝혔다. 문경원 메리츠증권 연구원은 “단기적인 주가 상승 트리거로 종속, 관계 회사의 재편에 주목한다. 언론에 따르면 동사는 근 시일 내에 울산GPS 소수 지분 매각을 추진 중이다. 최근 들어 높은 수익성을 보이고 있고 설비가 노후화 되기 이전이라 높은 매각 가격을 기대할 수 있다”고 강조했다. 이어 “정부 주도로 석유화학 산업 구조조정이 이뤄지고 있는 만큼 SK어드밴스드의 구조조정도 기대할 수 있다. 이러한 변화들은 동사의 이익 안정성을 더욱 강화시켜줄 수 있다”고 내다봤다. 그는 “2025년 연결 영업이익은 5484억원(전년 동기 대비 91.0%↑)을 기록하며 역대 최고 이익을 기록할 전망이다. 2025년 본격 가동한 울산GPS가 1942억원을 기록하며 시장 기대치를 웃도는 이익을 기록할 전망”이라며 “2026년에는 SMP 하락과 하반기 새...